9節 新株発行・社債Ⅱ

2.社債




　社債は長期借入金の一種です。




◆社債の発行




社債の発行は取締役会の決議事項。

取締役会を設置しない会社では取締役が決定する。




◆社債権者(社債を購入した人)の保護




社債を募集するときは、原則として、銀行等を社債管理者として

定めなければならない。




◆新株予約権付社債




新株予約権を付けた社債が新株予約権付社債。社債権者は、

あらかじめ定められた行使価額を払込むことによって、株価が

高くなっていても一定数の株式を取得することができる。

新株予約権付社債には以下の2つのタイプがある。

・社債権者が新株予約権を行使する際に払込みをし、社債を

保有し続けたまま株主になるもの。

・新株予約権が行使された時に、社債を繰り上げて償還し、

その金額を新株の払込に充当するもの。従来の転換社債に

相当するので、転換社債型新株予約権付社債と呼ばれる。